Fx Options Intrinsieke Waarde

Intrinsieke Waarde Wat is die intrinsieke waarde Die intrinsieke waarde is die werklike waarde van 'n maatskappy of 'n bate wat gebaseer is op 'n onderliggende persepsie van sy werklike waarde, insluitend alle aspekte van die besigheid, in terme van beide tasbare en ontasbare faktore. Hierdie waarde kan of mag nie dieselfde as die huidige markwaarde wees. Daarbenewens is intrinsieke waarde hoofsaaklik gebruik in 'opsie prysing aan die bedrag 'n opsie is in die geld aan te dui. VIDEO laai die speler. Afbreek van intrinsieke waarde Waarde beleggers wat fundamentele analise volg tipies kyk na beide kwalitatiewe (sakemodel, bestuur en teikenmark faktore) en kwantitatiewe (verhoudings en finansiële state-analise) aspekte van 'n besigheid om te sien of die besigheid is tans uit die guns met die mark en is regtig baie meer as sy huidige waardasie werd. Die verdiskonteerde kontantvloei-model is 'n algemeen gebruikte waardasiemetode gebruik word om 'n maatskappy se intrinsieke waarde te bepaal. Die verdiskonteerde kontantvloei-model in ag neem 'n maatskappy se vrye kontantvloei en geweegde gemiddelde koste van kapitaal, wat verantwoordelik is vir die tydwaarde van geld. Intrinsieke waarde van opsies Die intrinsieke waarde vir call opsies is die verskil tussen die onderliggende aandele prys en die trefprys. Aan die ander kant, die intrinsieke waarde vir verkoopopsies is die verskil tussen die trefprys en die onderliggende aandele prys. In die geval van beide wan en oproepe, indien die onderskeie verskil waarde is negatiewe, die intrinsieke waarde word as nul. Intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde kombineer om make-up die totale waarde van 'n opsies prys. Die ekstrinsieke waarde, of tydwaarde, rekening hou met die eksterne faktore wat 'n invloed 'n opsies prys, soos geïmpliseer wisselvalligheid en tydwaarde. Intrinsieke waarde van opsies Voorbeelde intrinsieke waarde in opsies is die in-die-geld gedeelte van die opsies premie. Byvoorbeeld, as 'n oproep opsies trefprys is 15 en die onderliggende aandele markprys is op 25, dan is die intrinsieke waarde van die opsie oproep is 10, of 25 - 15. Aanvaar die opsie gekoop vir 12, sodat die ekstrinsieke waarde is 2, of 12 - 10. 'n opsie is gewoonlik nooit minder as wat 'n opsiehouer kan ontvang indien die opsie uitgeoefen werd. Aan die ander kant, neem 'n belegger koop 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 20 vir 5, wanneer die onderliggende aandeel verhandel teen 16. Daarom is die intrinsieke waarde van die verkoopopsie is 4 of 20 - 16, en die ekstrinsieke waarde is 1, of 5 - 4. Aanvaar dat in plaas van die aankoop van 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 20, die belegger koop 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 15 vir 50 sent, wanneer die onderliggende aandeel verhandel teen 16. Daarom die intrinsieke waarde sal 0 wees, want die opsie is uit die geld. Maar die opsie het steeds waarde, wat net kom uit die ekstrinsieke waarde, wat die moeite werd is 50 cents. Intrinsic Waarde en tyd waarde indien die huidige markprys van IBM is 106, die tabel gebruik om die intrinsieke waarde en tydwaarde van 'n berekening paar koopopsie premies. Intrinsieke waarde Onderliggende prys trefprys 81 75 6 Tydwaarde Call premie intrinsieke waarde 7 6 1 Strike Prys 80 intrinsieke waarde Onderliggende prys trefprys 81 80 1 Tydwaarde Call premie intrinsieke waarde 3 7/8 1 2 7/8 Strike Prys 85 intrinsieke waarde onderliggende prys trefprys 81 85 4 Zero intrinsieke waarde Tydwaarde Call premie intrinsieke waarde 1 9/16 0 1 9/16 Alle Tydwaarde die intrinsieke waarde van 'n opsie is dieselfde, ongeag van hoeveel tyd gelaat word totdat verstryking. Maar sedert teoreties 'n opsie met 3 maande tot verstryking het 'n beter kans eindig in-die-geld as 'n opsie verval in die huidige maand, dit is meer as gevolg van die tydwaarde komponent werd. Dis hoekom 'n OTM opsie bestaan ​​uit niks anders as tydwaarde en hoe meer buite-die-geld 'n opsie is, hoe minder dit kos (dit wil sê OTM opsies is goedkoop, en kry selfs goedkoper verder uit). Vir baie handelaars, dit lyk goed as gevolg van die goedkoop prys 'n mens om uit te lê ten einde so 'n opsie te koop. Maar die waarskynlikheid dat 'n uiters OTM opsie winsgewend sal op sy beurt is regtig baie slim. Die volgende tabel help om die kans 'n opsie het om die draai 'n wins deur verstryking demonstreer. PRYS VAN IBM 106 Met die prys van IBM op 81, sal 'n Januarie 85 oproep kos 3. Die gelykbreek van 'n lang oproep is gelyk aan die trefprys plus die opsie premie. In hierdie geval, sal IBM moet wees op 83 ten einde vir die handel te gelykbreek (80 3 83). As jy 'n Januarie 65 oproep te koop en te betaal 17 want dit sou IBM net moet wees op 82 om gelyk te breek (65 17 82). Soos jy kan sien, die verdere uit 'n OTM opsie is, hoe minder kans dit draai 'n wins te maak. Die dieper in-die-geld 'n opsie is, hoe minder tyd waarde en meer intrinsieke waarde het dit. Dis omdat die opsie het meer werklike waarde en jy minder vir tyd betaal. Daarom is die opsie beweeg meer soos die onderliggende bate. Hierdie baie belangrike konsep help om die delta van 'n opsie beskryf. Verstaan ​​delta is die sleutel tot die skep van Delta neutrale strategieë, een van die belangrikste benaderings tot nie-directional Optionetics handel. Een van die redes is belangrik om die minimum waarde van 'n opsie weet is hoeveel werklike waarde en hoeveel tyd waarde wat jy betaal vir 'n premie te bevestig. Aangesien jy 'n Amerikaanse styl oproep kan uitoefen of sit wanneer jy wil, moet sy prys nie minder nie as sy intrinsieke waarde wees. As 'n opsies prys minder as die oefening waarde is, kan 'n belegger die oproep te koop en uit te oefen nie, maak 'n gewaarborgde arbitrage wins voor kommissies. Kommentaar is afgeskakel vir hierdie post. Binne Forbes Meer as twee-derdes van die nuwelinge in die FORBES 400 in 2016 geërf ten minste 'n paar van hul rykdom. Produkte Company Info EducationI het 'n paar vrae oor NPV berekening vir FX opsie 76A, tSoort 100. 1) Buite-geld-opsies het gewoonlik tydwaarde maar nul intrinsieke waarde. Toe ek TPM60 hardloop vir buite-geld opsie, nie die stelsel nie enige tyd waarde vir die opsie wys. Sien aangehegte. 2) Wat is die premie amortisasieproses Ek is meegedeel die premie amortisasie moet bereken word op grond van die Grieke (wisselvalligheid, tydwaarde, ens) veroorsaak selfs buite-geld-opsies het waarde voor verstryking en verkoop kan word teen 'n afslag. In my geval, TPM60 is die berekening van nul intrinsieke waarde en 'n nul tydwaarde vir buite-geld-opsies, so hoe sal my premie word geamortiseer 3) Wat is NPV berekeningsmetode vir FX opsie is daar 'n skakel vir die berekening stappe. Ek dont sien geen melding op FX opsie in hierdie verband tans Gemodereer As ek sien jou protocoll Ek neem aan dat die stelsel 'n waardasie nie genereer nie. Ek sien dat daar glad nie NPV. Die antwoorde op jou vrae is soos volg: 1) uit die geld opsies het geen intrinsieke waarde. Daarom is dit wys net tydwaarde. As 'n opsie is in die geld wat die stelsel bereken die algehele NPV, die intrinsieke waarde en die tydwaarde. (Tydwaarde Algehele premie - intrinsieke waarde) 2) Daar is geen amortisasie van die premie in die lewe, maar wat jy kan doen is plaas die premie in die lewe om gelykheid en slegs op die vervaldatum jy vry gelykheid en pos aan P / L. 3) Die basis van die berekening van die opsie is Swart amp Schooles. Jy kan die formule in die hulp (help. sap) vind. Tans gemodereer Dankie Juerg. Kan jy my vertel wat is besig vrystelling premie van gelykheid te PampL by volwassenheid. Ek gepos premie tipe 1310 (posisie) vloei, maar hoe sal ek dit vry te PampL by volwassenheid Wat is die proses en t-kode Ek is vertroud met Black Scholes berekening vir vanielje opsie. Maar ek is nie seker oor die formule vir FX Opsie. Kan jy 'n mate van inligting as ek nie prys calculator / formule spesifiek vir FX Opsie op help. sap vind. Ek sien termyn, staking px, lokoprys, rentekoers, en wisselvalligheid inligting ens in detail log toe ek TPM60 hardloop, maar hoe hierdie waardes word gebruik en in watter formule is onduidelik vir my. Dankie by voorbaat, tans Moderated 76A is 'n eenvoudige vanielje opsie en bereken die waarde SAP loop die swart amp SCHOOLES formule. Jy kan ook hierdie formule op Wikipedia. Die stelsel gebruik die volgende data: lokoprys en vorentoe prys, afslag belang vir beide geldeenhede (geldeenheid paar) en ook die wisselvalligheid vir die tydperk die opsie teen waardasie nog loop. Bykomende inligting wat jy kan vind: FX opsies FX opsies is 'n alternatief verskansingsinstrument om kontrakte te stuur. Opsies te gee meer buigsaamheid en word dikwels gebruik waar daar 'n laer vlak van sekerheid in die verwagte blootstelling, of indien daar 'n swak rekord in die akkuraatheid van voorspellings vir werklike blootstelling. Daar is 'n koste vir die aankoop van 'n opsie, genoem premie, en is soortgelyk aan die premie op 'n versekeringspolis. Die eienaar / houer / koper van 'n opsie het al die regte op die opsie uit te oefen, maar is nie verplig om dit te doen. Indien dit in volwassenheid die opsie is in-die-geld die opsie uitgeoefen word. As die opsie is out-of-the-geld die eienaar van die opsie sal kies die opsie uit te oefen nie. Hoe Hedgebook help: Hedgebook word gebruik om rekord, verslag en waarde FX opsies, insluitend die verdeling tussen tyd en intrinsieke waarde. Die waardasie van 'n FX opsie toon duidelik die sigkoers, vorentoe koers en wisselvalligheid in die berekening gebruik. Verwante blog: Voel jy blootgestel word as 'n invoerder of uitvoerder Laai ons inleidende boek vir invoerders en uitvoerders oor hoe om beter te bestuur FX Risiko. Verstaan ​​wat FX risiko behels, of jy moet verskansing daarteen die algemene finansiële instrumente wat betrokke is en die tegnologie gereedskap wat beskikbaar is om die proses makliker en meer secure. Posted op 2 April te maak deur Duncan Shaw FX opsies waaruit 'n element van baie maatskappye fx risikobestuurstrategieë. FX opsies sluit in die sekerheid van die ergste geval wisselkoers uitkomste terwyl sodat deelname aan gunstige koers bewegings. In my ervaring, maatskappye is dikwels huiwerig om uit te skryf 'n tjek vir die premie so baie die voorkeur strategie is kraag opsies. 'N kraag opsie behels die skryf van, of die verkoop van 'n fx opsie gelyktydig as die aankoop van die opsie fx om premie te verminder, dikwels na nul. Na transaksies die opsie fx, die uitdaging kom vir diegene wat met verskansingsrekeningkunde verband en die vereiste om die waardasie van die opsie fx verdeel in tydwaarde en intrinsieke waarde is. IAS 39 kan die intrinsieke waarde van 'n fx opsie word aangewys in 'n heining verhouding en kan dus bly op die balansstaat. Die tydwaarde van die opsie fx erken deur wins of verlies. Die intrinsieke waarde van 'n fx opsie is die verskil tussen die heersende mark vorentoe koers vir die verstryking van die opsie fx teenoor die trefprys. Ons kan 'n Australiese gebaseer uitvoerder gebruik om die VSA as 'n voorbeeld. In ons voorbeeld vorentoe die uitvoerder verskans US1 miljoen van die uitvoer kwitansies ses maande gelede (die dollar inkomste is te danke aan word ontvang in drie maande tyd). Ten tyde van die verskansing van die AUD / USD koers was 0,8750 en die nege maande vorentoe koers was 0,8580. Die maatskappy het besluit om te verskans met 'n nege maande nul koste collar1 (ZCC). Ses maande gelede het die ZCC kan soos volg gewees het: Opsie 1: Koop dollar Put / AUD Call by 'n staking van 0,9000 Opsie 2: Hierdie artikel word aangebied AUD Put / USD Call verval teen 'n staking van 0,8000 Die intrinsieke waarde van elke been van die kraag sal word bepaal deur die verskil in die termynkoers op waardasiedatum teenoor die staking pryse. Vir opsie 1, die koop-opsie, as die termynkoers is bo die staking van 0,9000 dan die opsie fx sal positiewe intrinsieke waarde maw dit in-die-geld. Dit is belangrik om daarop te let dat die intrinsieke waarde van 'n gekoop fx opsie nie negatief kan wees. Die koper, of houer van die opsie fx het al die regte en sou nie kies om die opsie fx uit te oefen indien die markkoers was onder die trefprys. Hulle sal net kies om weg van die opsie fx loop, laat dit verval waardeloos, en transaksies op die laer markkoers. Vir die verkoop fx opsie die teenoorgestelde is waar. As die termynkoers is onder die trefprys (minder as 0,8000 in ons voorbeeld) dan die uitvoerder, na gelang van die skrywer van die opsie, sal uitgeoefen word op en die verskil tussen die mark koers en die treftempo sal negatiewe intrinsieke waarde wees. Intrinsieke waarde van 'n verkoop fx opsie kan nie positief wees. Die tydwaarde van 'n fx opsie is die verskil tussen die totale fx opsie waardasie en die intrinsieke waarde. Per definisie, tydwaarde is 'n funksie van die tyd oor om die verstryking van die opsie fx. Hoe langer die tyd tot vervaldatum, hoe hoër is die tydwaarde want daar is 'n groter waarskynlikheid van die opsie fx uitgeoefen. A gekoop fx opsie begin lewe met 'n positiewe tydwaarde wat verval met verloop van tyd aan nul. A verkoop fx opsie begin lewe met negatiewe tydwaarde en neig na nul deur vervaldatum. Wanneer verskansingsrekeningkunde vir fx opsies die verdeling van intrinsieke waarde (balansstaat) en tydwaarde (PampL) hoef nie 'n tydrowende oefening wees. Op Hedgebook graag ons om die lewe maklik te maak sodat as deel van die FX Opsies Gehou Verslag van die waardasies word outomaties verdeel deur intrinsieke waarde en tydwaarde. Die onderstaande kiekie toon die HedgebookPro uitset met behulp van ons Aussie uitvoerder voorbeeld. Met die aansienlike verswakking van die AUD in die laaste ses maande sien ons die zero intrinsieke waarde van die gekoop opsie by 'n staking van 0,9000 en baie min tyd waarde as daar is min kans dat die AUD versterking hierbo 0,9000 teen die tyd dat die opsie verval 30 Junie. Die verkoop fx opsie het 'n groot, negatiewe intrinsieke waarde. Die uitvoerder uitgeoefen sal word op en moet die US1 miljoen van kwitansies by AUD / USD 0,8000 omskep teenoor 'n mark koers van nader aan 0,7600. Daar is 'n klein hoeveelheid van die negatiewe tydwaarde. HedgebookPro FX Opsies Gehou Verslag HedgebookPros maklik om te gebruik Treasury Management System bereken fx opsie waardasies verdeel in intrinsieke en tydwaarde. Dit vergemaklik die lewe vir diegene wat reeds gebruik fx opsies en heining rekening, terwyl die verwydering van hindernisse tot verskansingsrekeningkunde vir diegene wat die rekeningkundige vereistes beskou as te hard. Die IASB is op soek na die vereiste om fx opsie waardasies verdeel in intrinsieke en tyd komponente wat die heining rekeningkundige proses verder sal vereenvoudig verwyder, maar dit lyk op die oomblik 'n 2018 storie wees, tensy maatskappye kies om vroeg te neem. In die tussentyd, HedgebookPro bied 'n maklike stelsel te gebruik om die pyn van verskansingsrekeningkunde fx opsies te verlig. 1 Premium ontvang van die verkoop opsie neutraliseer die premie wat betaal is op die koop-opsie.